侵權(quán)投訴
訂閱
糾錯(cuò)
加入自媒體

日本軟鏡壁壘,被撕開(kāi)了一道裂縫

本文系基于公開(kāi)資料撰寫,僅作為信息交流之用,不構(gòu)成任何投資建議。

千里之堤,毀于蟻穴。曾經(jīng)不可一世的日本軟鏡壁壘,如今已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)裂縫。內(nèi)窺鏡是現(xiàn)代醫(yī)學(xué)主要的檢測(cè)儀器,被應(yīng)用于胃腸道、膽道、呼吸道等多種疾病的檢查。以鏡體是否可以彎曲區(qū)分,內(nèi)窺鏡共分為硬鏡與軟鏡兩大類。硬鏡不可彎曲,需經(jīng)手術(shù)切口進(jìn)入人體,歐美企業(yè)占據(jù)了極大的市場(chǎng)份額;軟鏡可以彎曲,通過(guò)人體自然腔道進(jìn)入體內(nèi),幾乎完全被日本企業(yè)壟斷。三家日本企業(yè)奧林巴斯、富士膠卷、賓得醫(yī)療被稱為全球軟鏡“三巨頭”,合計(jì)占有全球93%以上的市場(chǎng)份額,其他公司則奮力爭(zhēng)取剩下的7%市場(chǎng)。軟鏡光電信號(hào)傳輸距離較遠(yuǎn),對(duì)光電轉(zhuǎn)化和集成有更高的需求,電荷耦合元件(CCD)是核心關(guān)鍵,日本企業(yè)之所以擁有如此強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力,最關(guān)鍵的核心原因在于日本企業(yè)在CCD領(lǐng)域的深厚積累。

圖:全球軟鏡市場(chǎng)格局,來(lái)源:西南證券

CCD是由美國(guó)貝爾實(shí)驗(yàn)室在1969年發(fā)明的元器件,其本質(zhì)是將“光”信息轉(zhuǎn)化為“電”信息。在這項(xiàng)技術(shù)剛被發(fā)現(xiàn)之際,日本影音巨頭索尼就嗅到了商機(jī),并投入數(shù)百億日元立項(xiàng)研發(fā)。也正是在索尼的帶動(dòng)下,日本公司高度布局這一賽道,全球具備CCD批量生產(chǎn)的6家公司中,日本公司就占據(jù)4家,僅索尼一家的市場(chǎng)占有率就超過(guò)50%。日本CCD廠商對(duì)海外內(nèi)窺鏡廠商出口進(jìn)行限制,依托于CCD技術(shù)的壟斷優(yōu)勢(shì),日本企業(yè)在軟鏡賽道建立起固若金湯的護(hù)城河,不要說(shuō)國(guó)內(nèi)公司了,就是歐美大藥企也始終難以切入這一賽道。然而,隨著新型光電元件互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體(CMOS)的成熟,成本居高不下的CCD逐漸失去了優(yōu)勢(shì),手機(jī)、汽車等產(chǎn)業(yè)早期開(kāi)啟CMOS的替代,軟鏡廠商也開(kāi)始適應(yīng)這股潮流。這正是日本軟鏡壁壘的裂縫,亦是國(guó)產(chǎn)軟鏡企業(yè)的機(jī)遇。

01第三次成像革命

圖像傳感器賽道,正在發(fā)生第三次產(chǎn)業(yè)迭代:CMOS正在全面替代CCD。早在1873年,科學(xué)家就發(fā)現(xiàn)了硒元素結(jié)晶體感光后可以產(chǎn)生電流,由此人類正式開(kāi)啟了光學(xué)元件的大門。上世紀(jì)50年代,光學(xué)倍增管(PMT)誕生,人類第一次嘗試將圖像傳感器產(chǎn)業(yè)化。進(jìn)入60年代后,圖像傳感器產(chǎn)業(yè)得到了飛速發(fā)展,先后發(fā)生了兩次迭代。先是IBM、Fairchild等企業(yè)開(kāi)發(fā)光電以及雙極二極管陣列,而后貝爾實(shí)驗(yàn)室又發(fā)明了CCD技術(shù)。歐美企業(yè)更關(guān)注雙極二極管陣列技術(shù),而索尼為代表的日本企業(yè)則全面梭哈CCD技術(shù)。最終,CCD憑借高量子效率、高靈敏度、低暗電流、高一致性、低噪音等性能,成為圖像傳感器市場(chǎng)的主導(dǎo)。

圖:圖像傳感器技術(shù)迭代路線,來(lái)源:西南證券

坐擁CCD技術(shù)紅利,日本軟鏡企業(yè)構(gòu)建起穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河。世界軟件“三巨頭”奧林巴斯、富士膠卷、賓得醫(yī)療均是在相機(jī)領(lǐng)域深度布局的光學(xué)企業(yè),軟鏡賽道只不過(guò)他們CCD壟斷后的專利變現(xiàn)渠道。CCD技術(shù)封鎖的背景下,其他國(guó)家的軟鏡公司只能布局成像較差的低端市場(chǎng),而高分辨率的中高端市場(chǎng)則被日本企業(yè)分食。在CCD產(chǎn)業(yè)被日本企業(yè)壟斷近三十年后,CMOS終于橫空出世。無(wú)論是制造成本、能源消耗,還是迭代空間,CMOS都是一項(xiàng)全面優(yōu)于CCD的成像技術(shù)。這也促使CMOS替代CCD成為產(chǎn)業(yè)新趨勢(shì)。

圖:CCD與CMOS傳感器區(qū)別,來(lái)源:民生證券

盡管索尼等日本公司也在第一時(shí)間跟進(jìn)了CMOS,但這一次中韓企業(yè)再?zèng)]有放棄機(jī)會(huì),也對(duì)這一技術(shù)進(jìn)行布局。尤其是在韋爾股份2017年收購(gòu)豪威科技后,更是迅速成為比肩索尼、三星的CMOS巨頭。除韋爾股份外,格科微、思特威等公司也全面聚焦CMOS技術(shù),讓日本企業(yè)不再有壟斷產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)。所以,從2016年開(kāi)始,中國(guó)軟鏡公司開(kāi)立醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡就紛紛布局 CMOS 芯片,并基于這一新的底層技術(shù),自主研發(fā)能夠進(jìn)入中高端市場(chǎng)的高清軟鏡產(chǎn)品,突破了日本軟鏡企業(yè)的技術(shù)封鎖。

02國(guó)產(chǎn)替代:道阻且長(zhǎng)

盡管中國(guó)軟鏡企業(yè)已經(jīng)突破了日本的專利封鎖,但國(guó)產(chǎn)替代依然道阻且長(zhǎng)?v觀中國(guó)軟鏡公司,主要有四家核心企業(yè):開(kāi)立醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡、杭州視芯、優(yōu)億醫(yī)療。開(kāi)立醫(yī)療是行業(yè)龍頭,不僅布局軟鏡賽道,而且還布局彩超與硬鏡賽道;澳華內(nèi)鏡于2021年上市,主要聚焦于軟鏡賽道;杭州視芯、優(yōu)億醫(yī)療都曾計(jì)劃上市,但最終卻都沒(méi)有成行。在過(guò)去四年中,盡管國(guó)內(nèi)日本軟鏡產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率有所下降,但依然能夠合計(jì)占據(jù)70%以上的市場(chǎng)規(guī)模;國(guó)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)占有率不斷提升,但最終的市場(chǎng)份額也不過(guò)僅為26.8%。中國(guó)企業(yè)想要獲得更多的市場(chǎng)份額,已然需要長(zhǎng)期的用戶教育和品牌塑造。

圖:軟鏡國(guó)產(chǎn)替代加速,來(lái)源:民生證券

以成像質(zhì)量為衡量標(biāo)準(zhǔn),中國(guó)軟鏡企業(yè)實(shí)則與日本巨頭之間并沒(méi)有太大的差距,之所以市場(chǎng)占有率提升速度較慢,實(shí)則還是存在諸多客觀問(wèn)題。首先,CCD這一最核心的“卡脖子”環(huán)節(jié)已經(jīng)被攻克,但日本企業(yè)依然布下了其他“專利壁壘”。例如在染色環(huán)節(jié),奧林巴斯就創(chuàng)立了NBI光學(xué)染色行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),并將其申請(qǐng)專利,形成產(chǎn)業(yè)壟斷;贜BI系統(tǒng)專利,國(guó)內(nèi)企業(yè)想要進(jìn)入高端市場(chǎng)就必須建立自己的染色標(biāo)準(zhǔn),不過(guò)好在開(kāi)立醫(yī)療和澳華內(nèi)鏡都已攻克這道技術(shù)難關(guān)。其次,醫(yī)院采購(gòu)軟鏡往往更愿意選擇全科服務(wù)的產(chǎn)品,中國(guó)軟鏡企業(yè)由于高端產(chǎn)品布局較晚,因此在某些科室是存在短板的。對(duì)于醫(yī)院來(lái)說(shuō),這種技術(shù)短板是致命的,甚至都無(wú)法進(jìn)入采購(gòu)名單。

所以這些年,國(guó)產(chǎn)內(nèi)鏡企業(yè)一直在致力于填補(bǔ)空白,開(kāi)立醫(yī)療 2022 年正式發(fā)布十二指腸鏡,澳華內(nèi)鏡 在2023 年更是一舉發(fā)布 17 款鏡體產(chǎn)品。最后,軟鏡在日本企業(yè)的長(zhǎng)期壟斷下,已經(jīng)成為一種行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),大批量的人才都是基于這一標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)成的。因此對(duì)于這些已經(jīng)成型的人才而言,重新適應(yīng)國(guó)產(chǎn)軟鏡,這實(shí)則有著極高的學(xué)習(xí)成本。這也導(dǎo)致,國(guó)產(chǎn)替代說(shuō)來(lái)容易,但做起來(lái)可能依然是一代人的事情。在諸多被歐美壟斷的醫(yī)療器械賽道中,軟鏡可以算得上是競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的賽道之一,它已經(jīng)在技術(shù)上不輸于龍頭,但市場(chǎng)接受度仍需要大量的時(shí)間去提升。日本壟斷軟鏡賽道的邏輯,就是壟斷CCD傳感器專利后的紅利外溢。在我國(guó)芯片企業(yè)突破CMOS封鎖后,產(chǎn)業(yè)下游的軟鏡賽道也逐漸開(kāi)始挺直了腰板。如果有一天,我們國(guó)家真的全面實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代,那么這不僅是醫(yī)療界的勝利,同時(shí)也是中國(guó)芯片界的碩果。突破技術(shù)封鎖后,中國(guó)軟鏡完全有更大潛力去爭(zhēng)奪全球市場(chǎng)。

       原文標(biāo)題 : 日本軟鏡壁壘,被撕開(kāi)了一道裂縫

聲明: 本文由入駐維科號(hào)的作者撰寫,觀點(diǎn)僅代表作者本人,不代表OFweek立場(chǎng)。如有侵權(quán)或其他問(wèn)題,請(qǐng)聯(lián)系舉報(bào)。

發(fā)表評(píng)論

0條評(píng)論,0人參與

請(qǐng)輸入評(píng)論內(nèi)容...

請(qǐng)輸入評(píng)論/評(píng)論長(zhǎng)度6~500個(gè)字

您提交的評(píng)論過(guò)于頻繁,請(qǐng)輸入驗(yàn)證碼繼續(xù)

  • 看不清,點(diǎn)擊換一張  刷新

暫無(wú)評(píng)論

暫無(wú)評(píng)論

醫(yī)療科技 獵頭職位 更多
文章糾錯(cuò)
x
*文字標(biāo)題:
*糾錯(cuò)內(nèi)容:
聯(lián)系郵箱:
*驗(yàn) 證 碼:

粵公網(wǎng)安備 44030502002758號(hào)