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訊飛大模型,還在投入期

2024-08-28 13:47
光子星球
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撰文 | 郝   鑫

編輯 | 吳先之

今年,國內(nèi)大模型進入到了商業(yè)化提速的新階段。純粹講技術的公司越來越少,取而代之的是落地。為了尋找相對確定性的變現(xiàn)模式,許多玩家仍延續(xù)互聯(lián)網(wǎng)時代的經(jīng)驗,按圖索驥般地在B端和C端摸索新技術與經(jīng)營的邊界。

在這其中,科大訊飛尤為特殊,其身上不僅充斥著跨越兩個AI時代的交織感,也是大模型時代觀察新技術對業(yè)務重塑和營收拉動的樣本。

8月22日,科大訊飛發(fā)布2024年半年度報。報告期內(nèi),科大訊飛營業(yè)收入為93.25億元,同比增長18.91%。歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損4.7億元,同比減少644.59%。

財報顯示,其營業(yè)成本為55.77億元,同比增長18.8%,但主營業(yè)務的利潤虧損從去年的4.33億元,擴大至今年的5.41億元。上半年科大訊飛信用減值損失高達3.43億元,直接導致了凈利潤虧損,其中應收賬款壞賬損失占了3.59億元。

到目前為止,一直在追趕ChatGPT,同時在B端、G端和C端發(fā)力,軟件、硬件兩條腿跑步的科大訊飛,仍處于燒錢投入時期?拼笥嶏w的現(xiàn)狀也是市場上大模型公司的縮影。其差別在于,科大訊飛經(jīng)過沉淀具備了一定的造血能力,靠教育業(yè)務來哺育大模型業(yè)務,剩下的明星創(chuàng)業(yè)公司則是憑借融資輸血。

繼續(xù)加大的對AI和大模型的投入越來越變成了共識,包括微軟、谷歌等巨頭在近期的財報電話會上也在不斷地重申其ALL in AI的決心。但也要做好心理準備,對大模型的巨額投入,在利潤增長上可能很長一段時間內(nèi)都看不到明顯的回報。

“頂天立地”靠花錢

科大訊飛可能是國內(nèi)最執(zhí)著于“OpenAI”式敘事的公司,從推出星火大模型的那一刻,便定下了“趕超GPT”的計劃。繼去年GPT-3.5后,今年科大訊飛把重點放在了追趕GPT-4上,相繼實現(xiàn)了“部分能力達到GPT-4 Turbo水平”“全面對標GPT-4 Turbo”以及“對標GPT 4o”的目標。

另一方面和AI1.0時期一樣,從一開始就走上了To B和To G的大模型變現(xiàn)道路,推動大模型產(chǎn)業(yè)落地,引用科大訊飛自己的話來講就是“頂天立地”。

事實證明,“頂天立地”是頭巨大的“吞金獸”。財報電話會上,科大訊飛透露,上半年圍繞大模型相關的總投入超過13億。具體看,圍繞通用大模型研發(fā)投入增加了4億元,大模型訓練推理平臺工程化的研發(fā)投入增加1.6億,大模型推廣和應用推廣投入增加1.2億,各BG、BU圍繞大模型產(chǎn)品化的投入增加超過6億。“扣除上述費用后,公司其他費用都沒有增長而是相對減少。”

另據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示,科大訊飛上半年的總研發(fā)投入為21.91億元,同比增長32.32%,營收占比達23.5%。

大模型投入消耗,大本是一件再正常不過的事情,但比較奇怪的是,跟行業(yè)平均水平相比,科大訊飛今年的研發(fā)費用和成本費用同比增長有點過于高。

以同樣剛發(fā)了Q2財報的百度為例,其今年的銷售及管理費用為57億元,同比減少10.5%;研發(fā)費用為58.89億元,同比減少7.7%,營收占比為17.4%。

去年一年才是技術高速迭代發(fā)展的一年,以OpenAI為例,2023年密集發(fā)布了GPT-4、DALL-E 3、GPT-4 Turbo和GPTs,到今年,基本已經(jīng)拿不出存貨,被人調(diào)侃是“屎上雕花”。

而科大訊飛作為OpenAI技術上的追隨者,口號喊得響亮,但翻看去年整年的財報,科大訊飛的研發(fā)費用為34.81億元,較還未ALL in大模型的2022年才增加了11.89%,營收占比也僅為17.7%,無法與今年上半年支出相比。這從側面證明,科大訊飛去年在大模型上“雷聲大雨點小”,對大模型的投入不夠充分。到今年,其下血本的重投入一方面既是補大模型的課,也是看到了今年大模型To B/G的商業(yè)化趨勢,才果斷加大了大模型產(chǎn)品化和推廣費用。

大模型產(chǎn)品化和推廣對應的是科大訊飛“立地”戰(zhàn)略,從目前來看,該部分由銷售驅動,且影響了其最后的利潤?拼笥嶏w特別強調(diào):“如果扣除星火大模型研發(fā)推廣相關的費用,公司上半年的扣非利潤實現(xiàn)同比增加。”

有增長,但沒有利潤

開放平臺及消費者業(yè)務是最能反映科大訊飛大模型落地情況的業(yè)務。該業(yè)務包括兩部分,分別為開放平臺和智能硬件。

科大訊飛基于訊飛開放平臺開放了708項AI能力與大模型技術能力,面向開發(fā)者團隊開放了助手生態(tài)、構建API矩陣和第三方插件市場。財報數(shù)據(jù)顯示,5個月時間內(nèi),訊飛開放平臺開發(fā)者數(shù)量從598萬增長到706萬,新增超108萬。開放平臺海外開發(fā)者數(shù)量超40萬,大模型開發(fā)者達58萬。

智能硬件搭配科大訊飛自研軟件成為了大模型落地的載體,由此帶動了新一波辦公、教育硬件的增長。財報稱,618全周期內(nèi)智能辦公本、翻譯機、錄音筆系列 GMV 同比增長43%。

從結果來看,大模型確實讓科大訊飛看到了新增長的可能性。其開放平臺及消費者業(yè)務營收23.45億元,同比大幅增長47.92%,遠高于整體的18.91%營收增長水平,成為科大訊飛的第二曲線。

雖然在營收增長明顯,但又回答大模型燒錢的命題上:能買未來,但短期換不來利潤。

開放平臺創(chuàng)收的背后是攤不平的成本投入,營收同比增長47.92%,但成本支出同比增長了65.88%,入不敷出的結果便是產(chǎn)品的毛利率大幅下降。2024年半年度科大訊飛公司毛利率為40.19%,基本與去年持平,但開放平臺產(chǎn)品毛利率只有16.51%,同比下降了9.04%。

毛利率的下降與大模型行業(yè)發(fā)展節(jié)奏有很大關系,大模型越來越像基建存在,使用開放平臺調(diào)用API的收入對拉動營收效果不明顯。過去一年主要在鋪設大模型底層設施,到去年下半年和今年上半年才開始陸續(xù)接到來自央國企的訂單。To G的交付周期有一定的滯后性,今年上半年計入財報的收入大概率是去年的訂單。據(jù)我們了解,去年國央企和普通企業(yè)留給大模型的預算比較有限,來到今年才逐漸變多,這一部分收入可能要到全年報才能有所反映。

財報統(tǒng)計,2024半年度,企業(yè)應收賬款合計131.34億元,占總資產(chǎn)的34.33%,相較于去年同期的108.75億元增長了20.77%。

銷售推動大模型To G

有了AI 1.0時期經(jīng)驗,科大訊飛在大模型技術發(fā)展的同時也十分注重商業(yè)化。結合自身的優(yōu)勢和大模型市場發(fā)展,首先瞄準的就是To G國央企的訂單。

技術和銷售是兩條并行線,上半年,科大訊飛技術人員增長了507人,銷售人員也相應擴張了108人。大模型底座研發(fā)費用增加4億元的同時,其圍繞大模型營銷費用也增加了1.2億元。

在銷售上,科大訊飛借鑒了華為的軍團模式,面對點地攻克國央企的大模型落地需求。去年7月,在發(fā)布星火大模型后,科大訊飛整合訊飛研究院、相關業(yè)務單元等資源,成立了“星火軍團”。官方介紹,該軍團的主要職責有兩個:第一個是負責大模型相關集團內(nèi)部的相關產(chǎn)品和方案支持;第二個,對訊飛各業(yè)務賽道大模型業(yè)務進行戰(zhàn)略支撐,構建基于星火語言大模型的底座以及工具鏈。

據(jù)有關媒體報道,該團隊從去年的80多人增長到今年的300多人,試圖用堆人力的方式來拿下訂單。這對比輕量化入局的創(chuàng)業(yè)公司而言,科大訊飛的做法其實不具備性價比。據(jù)我們了解,有些To G的創(chuàng)業(yè)公司甚至沒有配備銷售團隊,而是選擇跟大廠合作,由大廠牽線,他們只要完成需求即可。初創(chuàng)公司的這種方法,也許從訂單數(shù)量上可能不及科大訊飛,但是服務周期能縮短至兩周,成本也大大下降。

一些國央企經(jīng)過了去年一年的市場教育,也在落地過程中更加注重解決需求的效率,對于銷售式的大模型產(chǎn)品推廣很是反感,“我不想知道你有什么,我想知道到底能解決什么問題”。

據(jù)不完全統(tǒng)計,今年上半年科大訊飛累計中標數(shù)量達15個,位于行業(yè)頭部水平。從行業(yè)分布來看,訂單集中在電信運營商、金融和央國企。訂單的需求多集中在智能外呼、客服,體現(xiàn)了科大訊飛在語音方面的優(yōu)勢,但涉及大模型理解、分析的訂單卻不太多。

不過,留給科大訊飛要解決的問題依然不少。一方面是行業(yè)解決方案業(yè)務客戶和開發(fā)平臺及消費客戶留下的近4億的企業(yè)應收賬款壞賬;另一方面是面臨G端業(yè)務下滑的苗頭,其占比由去年同期的35%下降至27%。

大模型轉化利潤的周期仍需等待,重要的是還有支撐,在牌桌上留到賺錢的那天。

       原文標題 : 訊飛大模型,還在投入期

聲明: 本文由入駐維科號的作者撰寫,觀點僅代表作者本人,不代表OFweek立場。如有侵權或其他問題,請聯(lián)系舉報。

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