7月24日，北京諾康達醫(yī)藥科技股份有限公司（下稱“諾康達”）終止科創(chuàng)板上市申請，繼木瓜移動、和艦芯片之后，科創(chuàng)板再次出現(xiàn)企業(yè)主動撤回材料申報。

筆者對此認為，這是一個很好的現(xiàn)象，隨著當前科創(chuàng)板穩(wěn)步推進，我們看到市場正在凈化，一些存在行業(yè)定位不符、問詢無法準確回復等問題的企業(yè)知難而退。同時，這對一些想在科創(chuàng)板上市的公司更是警示，不能心存僥幸，認為可以蒙混過關。

優(yōu)勝劣汰，只有這樣才不斷保障科創(chuàng)板上市公司的質(zhì)量，而這同時也是注冊制規(guī)則下的市場化在發(fā)揮作用。

然而，據(jù)媒體報道，諾康達總經(jīng)理陶秀梅在25日的媒體交流會上表示，招股說明書比較失敗，時間比較緊，招股說明書寫的比較粗糙，公司此次是主動終止申報科創(chuàng)板，未來將擇機二次申報。

按照諾康達的解釋，這次撤回材料責任在于招股書沒有寫好，這樣的行為，反映出了發(fā)行人對發(fā)行上市公共資源的極大浪費。據(jù)上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核系統(tǒng)顯示，諾康達于4月12日被受理，并在4月19日展開問詢。

這同時需要追問的是，背后“守門人”的責任何在？

據(jù)披露，諾康達科創(chuàng)板上市的保薦機構為德邦證券，這是一家全國性綜合類證券公司，針對發(fā)行人撤回材料，德邦證券截至目前尚未公開回應。實際上，對于保薦機構的“守門人”之責，監(jiān)管規(guī)則以及司法制度都有專門要求。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定，保薦人在申報時同步交存工作底稿、審核中根據(jù)需要啟動現(xiàn)場檢查、事后監(jiān)管給予“冷淡對待”等措施，推動落實保薦人、證券服務機構盡職調(diào)查、審慎核查的職責，更好發(fā)揮保薦人、證券服務機構“看門人”作用。

同時，《最高人民法院關于為設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》明確，要求保薦人對信息披露負有全面核查驗證的注意義務，如果在上市申請文件和回答問題環(huán)節(jié)所披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應視不同情況承擔虛假陳述或者欺詐發(fā)行的法律責任。

認真審查招股說明書；提高信息披露的針對性、準確性、充分性，從源頭把關，履行保薦職責，這是保薦機構的基礎性要求，也是發(fā)揮科創(chuàng)板上市審核“守門人”的必要要求，但從諾康達的申報到撤回，我們看到的是隨意性。

設立科創(chuàng)板并試點注冊制是我國資本市場的一項偉大工程，偉大不是一天建成的，需要我們一步步向前推進，需要一個個企業(yè)的質(zhì)量保證，除了頂層設計與監(jiān)管執(zhí)行外，還需要參與各方自律共力，維護好這來之不易的資本市場的“改革田”。

科創(chuàng)板日報（上海，記者 徐杰）