作者：彭昭（智次方創(chuàng)始人、云和資本聯(lián)合創(chuàng)始合伙人）物聯(lián)網(wǎng)智庫 原創(chuàng)

這是我的第348篇專欄文章。

人工智能領(lǐng)域的最新進展備受關(guān)注。近期，多家權(quán)威機構(gòu)發(fā)布了一系列聚焦人工智能應(yīng)用現(xiàn)狀與企業(yè)發(fā)展態(tài)勢的重磅報告，為我們洞察這一前沿技術(shù)的發(fā)展脈絡(luò)提供了寶貴參考。

第一份，由全球頂尖人工智能投資人與從業(yè)者聯(lián)合撰寫的《2024年人工智能發(fā)展現(xiàn)狀報告》（State of AI 2024 Report）堪稱年度風向標，該報告自問世以來已持續(xù)更新7年，從技術(shù)突破、行業(yè)發(fā)展、政策監(jiān)管、經(jīng)濟影響、安全隱患等多維度總結(jié)過去、展望未來，是把脈人工智能發(fā)展大勢的權(quán)威讀本。

第二份，研究機構(gòu)Transforma Insights發(fā)布的《2021-2023年人工智能企業(yè)并購情況報告：大型科技公司引領(lǐng)浪潮》則聚焦人工智能企業(yè)的投資并購趨勢，該報告對2021年1月至2023年12月期間的461筆并購交易進行了細致梳理和深入剖析。

第三份，IoT Analytics發(fā)布的《2024年全球云平臺AI項目與能力發(fā)展報告》對頭部云平臺的人工智能布局進行了全景式掃描。報告數(shù)據(jù)顯示，人工智能已成為驅(qū)動云平臺需求的關(guān)鍵力量，而生成式AI正在發(fā)揮日益舉足輕重的作用。

縱觀2023年，人工智能基礎(chǔ)模型取得重大突破；而在2024年，AI企業(yè)正致力于從單純構(gòu)建AI模型向打造實用產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)型，人工智能正迎來整合提升的關(guān)鍵之年。

毋庸置疑，生成式人工智能產(chǎn)品已從“嘗鮮品”演變?yōu)?ldquo;日用品”。OpenAI憑借其爆款產(chǎn)品獲得了數(shù)十億美元收入，眾多財富500強企業(yè)的日常運營工具中也添加了諸多AI應(yīng)用。

然而，買家在采購AI產(chǎn)品后的“后悔情緒”也屢見不鮮，這一現(xiàn)象在歐盟國家尤為普遍。

縱觀這三份報告，我們可以提煉出2024年人工智能發(fā)展的幾大關(guān)鍵結(jié)論：

1. 人工智能公司的總市值已達9萬億美元。盡管生成式AI大獲成功，對AI初創(chuàng)企業(yè)的投資有所增加，但總體融資規(guī)模卻有所下降。

2. 少數(shù)頭部AI公司開始實現(xiàn)可觀收入，這其中既包括AI基礎(chǔ)模型的開發(fā)者，也包括專注視頻、音頻生成等細分領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。然而，隨著AI模型成本的持續(xù)走低，如何實現(xiàn)長期可持續(xù)盈利仍是一大難題。

3. 并購已成為部分難以找到可行商業(yè)模式的人工智能公司的重要出路。

今天這篇文章，我們一起深入解讀這3份AI報告，共同探尋人工智能的發(fā)展軌跡與未來圖景。

AI模型成本大幅下降，技術(shù)巨頭從AI模型構(gòu)建轉(zhuǎn)向AI產(chǎn)品設(shè)計

《2024年人工智能發(fā)展現(xiàn)狀報告》顯示，生成式人工智能領(lǐng)域的明星初創(chuàng)企業(yè)正以創(chuàng)紀錄的速度融資，估值常常達到收入的幾百倍。

盡管這可能表明投資者對未來回報充滿信心，但也設(shè)置了一個很高的門檻，因為這些公司中的許多目前尚未找到明確的盈利之路。

令人可喜的是，最大的AI模型提供商已開始看到收入的增長。

隨著強大模型的推理成本不斷下降，曾被認為高不可攀的服務(wù)成本正在降低。

谷歌的Gemini系列以極具競爭力的價格推出了性能卓越的模型。Gemini 1.5 Pro和1.5 Flash在發(fā)布幾個月后，價格就下降了64~86%，同時仍保持強勁的性能表現(xiàn)。例如，F(xiàn)lash-8B的價格比1.5 Flash低50%，但在許多基準測試中表現(xiàn)相當。

隨著人工智能實驗室從構(gòu)建模型轉(zhuǎn)向設(shè)計產(chǎn)品，蘋果、谷歌、抖音等最成功的科技公司已經(jīng)采取了以產(chǎn)品為先的策略，而不是簡單地構(gòu)建AI基礎(chǔ)技術(shù)和API。

隨著基礎(chǔ)模型性能的趨同，OpenAI、Anthropic和Meta正在更多地思考其“產(chǎn)品”的外觀和感受，無論是Claude的Artifacts、OpenAI的高級語音功能，還是Meta的硬件合作伙伴關(guān)系和lip-syncing工具，這些都表明僅僅構(gòu)建一個好的模型已經(jīng)不夠了。

AI產(chǎn)品開始在企業(yè)市場展現(xiàn)其粘性。

來自美國企業(yè)金融科技公司Ramp的新數(shù)據(jù)顯示，從2022年到2023年，客戶支出和留存率都有顯著提高。

與此同時，AI挑戰(zhàn)者的收入增長速度遠快于其SaaS同行。

對使用Stripe的100家收入最高的AI公司進行分析發(fā)現(xiàn)，作為一個整體，它們的收入增長速度遠快于之前表現(xiàn)同樣出色的SaaS公司。

值得注意的是，達到3000萬美元以上年收入的AI公司平均只用了20個月，而同等有前景的SaaS公司則需要65個月。

AI投資在各個地區(qū)飆升，在xAI和OpenAI等公司60億美元融資的推動下，美國私募市場繼續(xù)保持領(lǐng)先，對AI公司的總投資接近1000億美元。

在上市公司的推動下，AI公司的價值接近9萬億美元。雖然初創(chuàng)公司的估值繼續(xù)穩(wěn)步攀升，但只有少數(shù)幾家上市公司像Atlas，支撐著整個市場的市值。

僅上市公司的企業(yè)價值就已超過2023年整個市場的價值。

在所有風險投資支持的公司中，AI公司的比例在機器人、企業(yè)軟件、航空航天和安全領(lǐng)域最高。去年，企業(yè)軟件、醫(yī)療、金融和營銷是資金最活躍的AI類別。

在過去兩年中，2.5億美元以上的超大輪融資主導了AI領(lǐng)域的融資。

GPT-4發(fā)布前后出現(xiàn)了明顯的分水嶺，各種企業(yè)似乎都進入了“巨額融資”的狀態(tài)。

IPO市場仍然低迷，并購活動較2021年的峰值下降了23%。

在日益加劇的監(jiān)管審查和疫情后不穩(wěn)定的市場刺激下，企業(yè)普遍采取“觀望”態(tài)度，交易活動陷入歷史上的冰點。

461筆交易背后的故事：AI并購聚焦ICT領(lǐng)域，交易量趨穩(wěn)

近年來，微軟斥資197億美元收購Nuance Communications、松下投資71億美元并購Blue Yonder等大手筆交易頻頻引發(fā)關(guān)注。收購人工智能公司已成為全球科技巨頭的“標配”，它們紛紛投入巨資以增強自身在人工智能領(lǐng)域的實力。

IoT研究機構(gòu)Transforma Insights對人工智能并購趨勢進行了深入調(diào)查，并在題為《2021-2023年人工智能企業(yè)并購情況報告：大型科技公司引領(lǐng)浪潮》的報告中總結(jié)了研究成果。

該報告重點分析了2021年1月至2023年12月期間的461筆人工智能并購交易。

那么，近年來人工智能并購數(shù)量呈現(xiàn)怎樣的增長態(tài)勢？

2021至2023年間，共錄得461起AI并購案例，其中2022年的191起交易數(shù)量位居榜首，2023年緊隨其后，達187起，2021年則為83起。

從整體上看，這些并購案例在過去幾年中分布較為均衡，每個季度的交易量相比上一季度僅有小幅波動。在2021年至2022年并購活動大幅增加后，2023年交易量趨于穩(wěn)定，維持了AI領(lǐng)域并購的穩(wěn)健水平。

在人工智能并購中，哪些細分領(lǐng)域最受青睞？

從行業(yè)分布來看，信息通信技術(shù)ICT行業(yè)一枝獨秀，在買方和目標企業(yè)的交易總量中占據(jù)27%的比重。

專業(yè)服務(wù)行業(yè)（主要包括咨詢、法律和廣告公司）以13%的占比位列第二。醫(yī)療健康行業(yè)貢獻了11%的交易量，制造業(yè)、零售業(yè)和批發(fā)業(yè)則分別占據(jù)8%的份額。

人工智能并購的五大應(yīng)用方向又有哪些？

在并購企業(yè)瞄準的各類應(yīng)用中，自然語言處理NLP最為搶眼，占據(jù)了27%的交易量。

NLP應(yīng)用涵蓋了聊天機器人、語音助手、社交媒體平臺、監(jiān)控工具、語法校正、搜索引擎等廣泛場景。

工作流程優(yōu)化和圖像處理分析緊隨其后，分別吸引了21%和15%的并購需求。

工作流程優(yōu)化利用人工智能識別模式、自動執(zhí)行重復(fù)性高且耗時的任務(wù)，該領(lǐng)域共錄得94起并購案例。

圖像處理分析技術(shù)在醫(yī)療健康和娛樂領(lǐng)域大顯身手，醫(yī)療機構(gòu)將其應(yīng)用于醫(yī)學影像研究，游戲公司則借助該技術(shù)打造逼真的圖形和程序化內(nèi)容，如社交媒體虛擬形象等。

個性化營銷和數(shù)據(jù)清洗同樣備受青睞，分別占據(jù)13%和11%的應(yīng)用需求。

個性化營銷中的人工智能技術(shù)讓企業(yè)能夠根據(jù)客戶行為和偏好實現(xiàn)個性化畫像，從而開展精準營銷，有的放矢地吸引特定受眾。

數(shù)據(jù)清洗領(lǐng)域主要使用人工智能技術(shù)，尤其是大型語言模型LLM，通過識別數(shù)據(jù)集內(nèi)的相似性和差異性，大幅提升數(shù)據(jù)處理效率。該技術(shù)在IT、醫(yī)療健康、專業(yè)服務(wù)等行業(yè)均有廣泛應(yīng)用。

透視2024年全球云平臺AI發(fā)展動向

在激烈的云端AI競賽中，巨頭們正全力以赴。IoT Analytics的最新報告《2024年全球云平臺AI項目與能力發(fā)展報告》對這場競賽進行了深入剖析。

報告發(fā)現(xiàn)，在新增的608個云AI案例研究中，微軟以274個案例（占比45%）雄踞榜首。保險巨頭AXA、專業(yè)服務(wù)公司KPMG、工業(yè)自動化領(lǐng)軍企業(yè)施耐德電氣和啤酒制造商喜力等都成為了微軟新增的AI客戶。

AWS以207個案例（34%）位列第二，電子行業(yè)巨頭三星和食品飲料巨頭雀巢是其新增的明星AI客戶。

谷歌以102個案例（17%）排名第三，制藥巨頭默克和在線旅游平臺Priceline.com等企業(yè)成為其AI新客。

值得一提的是，在傳統(tǒng)AI案例（不包含GenAI）數(shù)量上，AWS以176個案例領(lǐng)跑。同時，相比整體新增云案例，谷歌在AI領(lǐng)域的占比最高，達36%。

對比各家在AI案例上的表現(xiàn)與其云市場份額，微軟新案例占比與市場份額之間的差距最為顯著。

AWS的AI新案例占比（34%）比其2023年云市場份額（37%）低3個百分點，谷歌AI案例占比（17%）較云市場份額（9%）高8個百分點，而微軟AI新案例占比（45%）則較云市場份額（29%）高出16個百分點。

由此可見，微軟和谷歌在AI領(lǐng)域的表現(xiàn)均優(yōu)于其整體云市場地位。

目前看來，在云端AI，尤其是GenAI領(lǐng)域，微軟正處于領(lǐng)先地位。

得益于與OpenAI的緊密合作，微軟在云端GenAI賽道搶得先機。早在2019年，微軟就對OpenAI給予大力支持。2023年1月，即ChatGPT公開發(fā)布后不到兩個月，微軟就通過增加投資并全面開放Azure OpenAI服務(wù)，進一步深化了雙方的合作。

在微軟AI技術(shù)棧之上，眾多大企業(yè)已啟動了首個GenAI項目。不過，隨著其他大型語言模型LLM不斷縮小與OpenAI模型的性能差距，微軟的先發(fā)優(yōu)勢能否持續(xù)，還有待觀察。

在傳統(tǒng)AI領(lǐng)域，AWS仍占據(jù)主導地位。剔除GenAI項目后，AWS在無GenAI元素的傳統(tǒng)云AI案例上遙遙領(lǐng)先。

同時，AWS的AI/ML平臺Amazon SageMaker在云AI案例中的占比最高，達21%。隨著AWS進一步打磨云AI產(chǎn)品矩陣（尤其是GenAI），將這些服務(wù)推廣至現(xiàn)有和潛在客戶，有望贏得更多云AI項目，提升新項目份額。

谷歌在AI驅(qū)動的客戶增長方面優(yōu)勢明顯。

長期以來，谷歌云更受中小企業(yè)青睞，這在云AI競爭中也轉(zhuǎn)化為獨特優(yōu)勢。縱觀各家云服務(wù)商的新增案例，谷歌云AI案例占整體新案例的比重最高。其36%的新云案例皆涉及云AI產(chǎn)品，這意味著AI對谷歌云增長的拉動效應(yīng)冠絕各大云服務(wù)商。

寫在最后

三大權(quán)威報告揭示人工智能最新發(fā)展脈絡(luò)：AI企業(yè)投融資表現(xiàn)亮眼，巨頭紛紛加碼云端AI競賽，模型成本持續(xù)下降推動產(chǎn)品化進程加速。

但是多家AI公司逐步陷入盈利困境，并購或成破局良方。AI正成為驅(qū)動云需求的頭號引擎，谷歌、微軟等巨頭跑步進場，力推生成式AI應(yīng)用落地。

隨著AI從“嘗鮮品”蛻變?yōu)?ldquo;日用品”，其商業(yè)化探索進入關(guān)鍵期。

參考資料：

State of AI 2024 Report，來源：stateof.ai

The State of AI Acquisitions 2021- 2023：Big Tech Leading the Charge，來源：Transforma Insights

Global Cloud Projects Report and Database 2024，來源：IoT Analytics

       原文標題 : 三大權(quán)威報告,461筆交易揭秘AI動向:"燒錢"游戲玩不起,ICT并購最活躍