如何終結價格戰(zhàn),破解剪刀差,是快遞全行業(yè)的科研新課題。

90年代的中央電視臺,有個金牌節(jié)目《經(jīng)濟半小時》,節(jié)目里最常出現(xiàn)的兩個詞,一個叫“三角債”,一個叫“剪刀差”。

前一個詞,很好理解,至少三家國有企業(yè)互相欠債,通常由甲企業(yè)欠乙企業(yè)的債,乙企業(yè)欠丙企業(yè)的債,丙企業(yè)又欠甲企業(yè),流行語叫作“形成了債務閉環(huán)”,屬于標準的組織內(nèi)卷。

后一個詞,不容易望文生義。在當時,它指的其實是“工貴農(nóng)賤”現(xiàn)象,在物價的波動中,工業(yè)品價格領漲又抗跌,農(nóng)產(chǎn)品則恰恰相反。如果把工農(nóng)產(chǎn)品的價格趨勢畫成圖表,那么兩者的價格趨勢,看起來如同張開的剪刀。

時過境遷,改革開放已經(jīng)將工農(nóng)業(yè)的剪刀差消滅到合理程度,但這個詞卻保留了下來,用來指代許多商業(yè)領域此消彼長的現(xiàn)象。

這一次,剪刀差出現(xiàn)在快遞行業(yè)里。

過去五年,中國快遞行業(yè)欣欣向榮,全國快遞業(yè)訂單量從313億票增至834億票,年化復合增長率高達27．6%。

數(shù)據(jù)來源:公開財報整理

但單量大幅增長背后,行業(yè)玩家們實則早已戴上了痛苦面具。2016-2020年,中國快遞業(yè)平均單票收入一路下降,由12．71元降至10．55元,利潤空間被大幅壓縮。

尤其在去年,疫情催生了更多的快遞需求,但單票收入?yún)s驟降10．6%,這就說明整個行業(yè)的競爭已經(jīng)趨于白熱化。

數(shù)據(jù)來源:公開財報整理

單量與收入的變化趨勢之間已經(jīng)形成明顯的剪刀差,單量往上,收入往下,整個行業(yè)正陷入嚴重內(nèi)卷之中。

快遞行業(yè)之所以不斷內(nèi)卷,其核心原因在于行業(yè)底層支撐因素的變化。中國快遞業(yè)的崛起主要受益于兩大因素:電商東風、勞動力紅利。

起初,電商行業(yè)的崛起是推動快遞行業(yè)發(fā)展的最核心因素,由淘寶帶動的電商件在過去成為了中國快遞單核心的增量來源。

然而,隨著拼多多,直播電商等新勢力的萌發(fā),傳統(tǒng)電商格局已經(jīng)發(fā)生裂變,社交電商和直播電商等形式的出現(xiàn),要求渠道變得更加多元化,既給快遞業(yè)帶來了生機,也讓快遞價格被不斷壓低。

另一方面,2019年中國老齡化已經(jīng)深達12．6%,預計到2022年這一比例將超過14%。隨著社會老齡化的加劇,用工荒已然成為實體企業(yè)繼續(xù)面對的問題。

過去,快遞行業(yè)迅猛發(fā)展背后是基于中國人口紅利,但勞動力人口下降,跑腿、外賣等新興行業(yè)的崛起,這些因素都導致愿意踏實送快遞的年輕人越來越少,快遞行業(yè)的終端運力已經(jīng)開始出現(xiàn)問題。

很多消費者都察覺到,如今的快遞服務體驗在降低,配送上門的訂單越來越少,其背后并非快遞企業(yè)不想好好服務,而是最后一公里運力短缺造成的無奈。

在中國快遞行業(yè)用工成本長期增長的趨勢下,不斷壓縮的運費已經(jīng)讓很多中小快遞公司生存困難。過去兩年,速爾快遞、品駿快遞、如風達、國通快遞、遠成、城市100、一統(tǒng)飛鴻等二三線快遞品牌已經(jīng)紛紛出局,有史以來最殘酷的一次快遞大洗牌或?qū)⒌絹怼?/p>

01 變局:鯰魚入水

整個快遞行業(yè)單價在2020年大幅下降,引起這場行業(yè)巨震的正是剛?cè)刖种袊�市場不久的極兔,它猶如一條鯰魚,攪亂了整個中國快遞“魚塘”。

雖然極兔不是造成中國快遞內(nèi)卷的根本原因,但其直接讓行業(yè)內(nèi)卷速度大幅提升。極兔的戰(zhàn)略手段并不高明,只不過是通過簡單的低價來搶奪市場,利用部分電商對于價格的敏感度,搶占這部分低價訂單。

2021年Q1季度,中國快遞行業(yè)日均訂單量接近2．44億票,中通快遞以日均5000萬票占據(jù)行業(yè)龍頭地位,圓通、韻達的日均單量在4000萬票左右,而順豐則依靠市場下沉完成對申通的趕超。

據(jù)媒體透露,目前極兔的日均訂單已經(jīng)突破2000萬票,并有望在今年雙十一達到3500萬票,這一數(shù)據(jù)已經(jīng)基本與申通快遞不相上下,在整個行業(yè)中的份額占比也已經(jīng)接近10%。

雖然與頭部企業(yè)尚存差距,但能夠在如此短的時間內(nèi)獲得如此多的訂單,已經(jīng)讓其成為行業(yè)中不可忽視的力量。

數(shù)據(jù)來源:公開財報整理

極兔崛起正順應了電商裂變的大趨勢,它借鑒了國內(nèi)加盟快遞的先進模式,依靠補貼迅速搶占了本已怨聲載道的眾多快遞加盟網(wǎng)點。極兔的介入給中國快遞市場注入了活水,但同時也給競爭對手帶來了壓力,行業(yè)內(nèi)卷進一步加劇。

資本對極兔的認可在于,它有望通過補貼燒死競爭對手,當獲得絕對市場份額后,再進行提價,從而實現(xiàn)彎道超車。

雖然極兔每天都會虧掉大量的資金,但其倒逼,讓整個行業(yè)的玩家都陷入恐慌。

在極兔入局中國市場的2020年,各家快遞公司的盈利能力均大幅驟降,中通單票盈利能力損失近半,圓通、韻達的單票凈利潤已經(jīng)降至1毛。

數(shù)據(jù)來源:公開財報整理

順豐快遞雖然單票盈利能力并未在2020年出現(xiàn)顯著下降,但其卻在2021年Q1出現(xiàn)斷崖式下跌,背后原因正在于行業(yè)內(nèi)卷帶來的被迫下沉。

在過去,順豐始終堅持高品質(zhì)的自營物流體系,雖然有著不俗的口碑,但市場份額卻每況愈下。2020年9月,順豐推出加盟制快遞網(wǎng)絡“豐網(wǎng)”,跟隨極兔全面下沉迎戰(zhàn)低價市場。盡管順豐快遞單量同比增長44%,但卻出現(xiàn)近10億元的巨額虧損。

行業(yè)內(nèi)卷之下,快遞企業(yè)們的利潤普遍受到?jīng)_擊,這使得投資者對于他們的預期也不斷降低。申通、韻達的股價分別在2020年跌去了48%和38%;順豐更是在公布Q1財報后股價慘遭腰斬。

三通一達紛紛開啟價格戰(zhàn),順豐俯身血戰(zhàn)下沉市場,這表明快遞行業(yè)的邊界正在變得越來越模糊。在極兔的沖擊下,傳統(tǒng)快遞巨頭被迫開啟防御模式,為了鞏固住自身在行業(yè)中的地位,不惜打起了價格戰(zhàn)。

2020年,極兔在義烏的每單快遞首重報價一度低至0．8元,甚至已經(jīng)遠遠低于1塊多的成本價,其他快遞公司也被迫將價格壓制成本線附近。雖然監(jiān)管部門對極兔的處罰讓價格戰(zhàn)暫時停止,但硝煙味并沒有散去。

按照傳統(tǒng)的商業(yè)邏輯,目前快遞行業(yè)已經(jīng)到了必須改變的時候,持續(xù)內(nèi)卷會嚴重限制中國快遞行業(yè)的發(fā)展。