科技公司,大都有一個寓意深刻、洋氣的名字。

據(jù)說蘋果公司logo的設(shè)計靈感,來自于吃了一口毒蘋果之后去世的人工智能科學(xué)奠基人圖靈。而第四范式的公司名字,也來自于一位傳奇人物——1998年圖靈獎得主吉姆·格雷。

格雷不僅是計算機(jī)領(lǐng)域的傳奇科學(xué)家,還是一位帆船愛好者。2007年1月28日,他駕駛“貪婪”號帆船在舊金山附近海域連船帶人神秘失蹤,在失蹤前半個月格雷參加的一次學(xué)術(shù)會議上,他將科學(xué)研究分為實驗歸納、模型推演、計算機(jī)模擬和數(shù)據(jù)密集型科學(xué)發(fā)現(xiàn)四種范式,第四范式的全新概念由此誕生。

以此為名的決策類AI企業(yè)第四范式,在近日向港交所主板提交了上市申請。

賽道龍頭依然虧損

不同于其他AI公司,第四范式聚焦于在密集數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律,幫助企業(yè)提升決策能力。

為了將自己的不同業(yè)務(wù)特點說清楚,第四范式在招股書中將人工智能賽道分為四類:決策類AI、視覺類AI、語音語義類AI和硬件機(jī)器人。

后面三個分類都有代表性公司,如視覺類的AI四小龍,語音語義類的科大訊飛,硬件機(jī)器人中的大疆(無人機(jī))、新松(手術(shù)機(jī)器人)、杭叉(自動導(dǎo)引車)等。

決策類AI賽道的代表企業(yè),自然就是第四范式。據(jù)IDC發(fā)布的《中國人工智能應(yīng)用市場半年度研究(2020H1)》,第四范式蟬聯(lián)2018-2020(上半年)中國機(jī)器學(xué)習(xí)平臺市場份額第一。灼識咨詢報告也顯示,第四范式在中國以平臺為中心的決策類AI市場中排名第一。

圖源:第四范式招股書

視覺、聽覺都屬于感知智能,而非決策智能。人工智能要想有更大的發(fā)展,就需要從感知智能進(jìn)入決策智能,從扮演眼耳到扮演超級大腦。

盡管決策類AI目前的市場規(guī)模還次于視覺AI,但增速最快。招股書數(shù)據(jù)顯示,2020年中國決策類AI市場的支出規(guī)模為268億元,預(yù)計將以47．1%的復(fù)合年增長率在2025年增至1847億元;其中,以平臺為中心的決策類AI市場規(guī)模2020年為50億元,預(yù)計將以60．4%的復(fù)合年增長率在2025年達(dá)到535億元。

以五年十倍的市場規(guī)模增速考量,第四范式作為細(xì)分賽道龍頭只需維持當(dāng)前的市占率,就同樣能夠維持五年十倍的營收增長。

就目前的營收增速而言,第四范式未來增長可期。招股書顯示,2018-2020年及2021上半年第四范式營收分別為1．28億元、4．60億元、9．42億元、7．88億元,幾乎每年都是翻倍的增速。

在毛利率上,第四范式也與AI四小龍的主流水平相當(dāng)。依圖科技、曠視科技、云從科技2019年毛利率為63．89%、42．55%、40．89%,而第四范式2018年、2019年、2020年毛利率分別為42．7%、43．5%、45．6%。

但高增長之下,企業(yè)還沒有盈利。2018、2019、2020及2021上半年,第四范式凈虧損分別為 3．72億元、7．18億元、7．50億元、11．87億元,最近三年半已經(jīng)累計虧損30．27億元。

研發(fā)投入高是虧損的重要原因。2018-2020、2021年上半年,第四范式研發(fā)費用分別為1．93億元、4．16億元、5．66億元、5．78億元,占同期收入比例分別為151．2%、90．6%、60．0%及73．4%。三年半累計研發(fā)投入17．53億元,占累計總營收23．18億元的75．63%。

AI企業(yè)普遍虧損,很多人認(rèn)為其估值太高、泡沫太大,甚至懷疑AI到底能不能像宣稱的那樣提升幾十、幾百倍的效率。

在某些業(yè)務(wù)線,AI確實能帶來幾百倍的效率或者精細(xì)度提升。第四范式政府與公共事業(yè)創(chuàng)新部樊志英就曾對媒體描述過,在檢測惡意代碼上,第四范式基于高維機(jī)器學(xué)習(xí),可以在一百多萬條樣本里,通過特征變換拼接組合等方式,最高生成萬億級別的特征維度。這就相當(dāng)于用一個無限精細(xì)的網(wǎng),去大海里撈惡意代碼之魚,一網(wǎng)打盡原來的“漏網(wǎng)之魚”。

AI技術(shù)或許在感知層面大范圍應(yīng)用,效率提升也表現(xiàn)更直接;但在決策層面,很多時候幾百倍的效率提升表現(xiàn)沒有那么直接,更不可能意味著幾百倍的營收提升,從技術(shù)效率到商業(yè)效率之間還有很多環(huán)節(jié)。

決策類AI的商業(yè)化之路,依然還在披荊斬棘中。

有AI更好

但沒有似乎也無所謂?

第四范式提供的主要產(chǎn)品是端到端AI解決方案先知平臺,以平臺為中心形成人工智能解決方案。

其收入結(jié)構(gòu)也非常清晰,主要是“先知平臺及應(yīng)用產(chǎn)品”以及基于平臺的“應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)”兩部分。目前兩大塊業(yè)務(wù)營收構(gòu)成基本是各占一半。

2018-2020、2021上半年,先知平臺及應(yīng)用產(chǎn)品產(chǎn)生的收入分別為523萬元、2．54億元和6．19億元、3．76億元,同期營收占比分別為4．1%、55．3%、65．7%、47．7%;應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)收入分別為1．23億元、2．05億元、3．23億元、4．12億元,同期營收占比分別為95．9%、44．7%、34．3%、52．3%。

“先知平臺及應(yīng)用產(chǎn)品”是第四范式的根本,“應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)”收入是指幫助客戶在先知平臺上開發(fā)定制化的AI應(yīng)用。但后者的收入占比2019年以來一直在提升,這意味著第四范式基于平臺開拓出了更大的潛在市場。

在幫助企業(yè)提升效率上,決策類AI有不少用武之地。

第四范式創(chuàng)始人戴文淵曾在公開演講中舉例,在銀行領(lǐng)域,第四范式利用機(jī)器學(xué)習(xí)從大數(shù)據(jù)中整理規(guī)律,從原來銀行人工整理的幾百條營銷規(guī)則變成上億條,營銷效率提升了近600倍;在保險領(lǐng)域,也是整理出上萬條理賠規(guī)則,大幅度提升理賠效率;在傳統(tǒng)石油石化行業(yè)里,能夠?qū)⑦^去預(yù)測化工品價格、由人工整理的上萬個規(guī)則提升到千萬級別,降本增效明顯。

戴文淵開發(fā)過的百度鳳巢系統(tǒng)(借助AI進(jìn)行搜索推廣,對原本競價排名有所超越)也是典型的效率提升案例。

2009年,百度支撐廣告系統(tǒng)穩(wěn)定運行的應(yīng)用服務(wù)器有三四千臺,鳳巢系統(tǒng)AI開發(fā)團(tuán)隊只有一臺。但靠著這一臺服務(wù)器,戴文淵團(tuán)隊幫助百度提高了40%的收入。這樣的戰(zhàn)績也使得鳳巢系統(tǒng)AI開發(fā)團(tuán)隊在公司內(nèi)部資源爭奪中超過其他廣告系統(tǒng)等部門,布置服務(wù)器數(shù)量得以大幅提高。

每一個行業(yè)都有AI的需求,但并非每一家公司都像百度這樣具有獨立AI開發(fā)的能力。

為此第四范式提出了“AI For Everyone”的說法,認(rèn)為決策類AI技術(shù)可以進(jìn)入每一個行業(yè),通過優(yōu)化企業(yè)“策略制定”環(huán)節(jié)來提升效率,幫企業(yè)真正實現(xiàn)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。

據(jù)灼識咨詢估計,一家公司一般需約5億元的前期投資費用方可在內(nèi)部開發(fā)一整套企業(yè)級AI系統(tǒng),后續(xù)還將產(chǎn)生每年約5000萬元的持續(xù)維護(hù)費用,總擁有成本遠(yuǎn)高于公司通過外部采購一套相同標(biāo)準(zhǔn)AI系統(tǒng)的年度開支(約5000萬元至1億元)。

據(jù)招股書,第四范式現(xiàn)已為金融、零售、制造、能源與電力、電信、醫(yī)療保健等行業(yè)中的龍頭企業(yè)提供服務(wù),2020年服務(wù)47家標(biāo)桿用戶(全球財富500強(qiáng)企業(yè)及上市公司定義為標(biāo)桿用戶),2021上半年服務(wù)38名標(biāo)桿用戶。

標(biāo)桿用戶也是客單價最高、收入占比最大的重要客戶。2021上半年,標(biāo)桿用戶平均收入已經(jīng)由2020上半年的730萬元增至1030萬元;2018-2020及2021上半年,標(biāo)桿用戶分別貢獻(xiàn)了第四范式總收入的56%、58%、61%及50%。

但千萬元左右的客單價要想進(jìn)一步提升至5000萬元甚至更高,恐怕很難。而能夠成為標(biāo)桿用戶的大企業(yè),數(shù)量也有限。

在2017年底的一次媒體采訪中,戴文淵就表示,銀行領(lǐng)域的“戰(zhàn)役”基本結(jié)束,第四范式已經(jīng)拿下可能的所有標(biāo)桿用戶,潛在標(biāo)桿也已經(jīng)進(jìn)入合作洽談,“未來有競爭對手進(jìn)入這個行業(yè),已經(jīng)沒有機(jī)會拿到標(biāo)桿了”。

“高凈值客戶”數(shù)量有限,第四范式未來更多的營收來源還是要在中小客戶身上。

在招股書中,第四范式提出希望通過打造先知平臺這樣的通用型平臺,以低代碼或無代碼形式,進(jìn)一步降低AI的部署門檻,來實現(xiàn)快速、規(guī)模化AI部署,減少人力成本。但降低成本和門檻后的平臺,對中小客戶而言依舊不便宜。

對中小客戶而言,如果有低成本AI部署,挖掘自己業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中潛在的價值,自然是錦上添花。但沒有部署AI,很多中小企業(yè)也可以生存,已有的企業(yè)管理(ERP)、供應(yīng)商關(guān)系管理(SRM)和客戶關(guān)系管理(CRM)等系統(tǒng)似乎已經(jīng)足夠數(shù)字化。AI系統(tǒng)有了更好,沒有也無所謂。

如何在標(biāo)桿用戶之外贏得更多中小客戶,針對更多中小客戶數(shù)據(jù)質(zhì)量不高的雜亂場景落地解決方案,是第四范式同時也是更多AI企業(yè)面臨的較大挑戰(zhàn)。