11月30日,“保險(xiǎn)科技平臺(tái)第一股”水滴公司(WDH．US)發(fā)布的三季度財(cái)報(bào)顯示:水滴公司第三季度業(yè)績(jī)穩(wěn)固增長(zhǎng),凈收入7．793億元,經(jīng)營(yíng)虧損環(huán)比下降37．1%,前三季度累計(jì)首年保費(fèi)144．64億元,超2020年全年總額,同比增長(zhǎng)37．5%。

財(cái)報(bào)發(fā)布后,高盛等國(guó)際投行對(duì)水滴公司給出了增持/買入的建議。高盛發(fā)布的研報(bào)顯示,予水滴公司未來(lái)12個(gè)月的目標(biāo)價(jià)為9．5美元/ADS,維持“買入”評(píng)級(jí)。

投行機(jī)構(gòu)買入評(píng)級(jí)背后意味著他們看好水滴公司的未來(lái)。這個(gè)未來(lái)中最重要的因素之一是看重了水滴對(duì)于研發(fā)的投入持續(xù)增加。數(shù)據(jù)顯示,2021年第三季度水滴公司的研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)92．9%,達(dá)到1．029億元。

建一個(gè)開(kāi)放平臺(tái),形成“飛輪效應(yīng)”

水滴公司自2018年推出水滴開(kāi)放平臺(tái)以來(lái),持續(xù)對(duì)外輸出各方面經(jīng)驗(yàn)和能力,為合作伙伴賦能,助推保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)智化升級(jí),拓展增量市場(chǎng)。目前,水滴開(kāi)放平臺(tái)已發(fā)展到2．0階段,能夠?yàn)楹献骰锇樘峁┮钥蛻魹橹行�、以�?shù)據(jù)為基礎(chǔ)的“線上+線下”精細(xì)化運(yùn)營(yíng)策略及科技賦能解決方案。

水滴開(kāi)放平臺(tái)始于水滴保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)立之初,成形于2020年初新冠疫情之時(shí),壯大于去年8月D輪融資之后,并逐漸帶領(lǐng)越來(lái)越多行業(yè)合作伙伴,共同塑造保險(xiǎn)生態(tài)圈。今年以來(lái),水滴開(kāi)放平臺(tái)新增服務(wù)合作伙伴超過(guò)150家。

水滴保總經(jīng)理助理、水滴開(kāi)放平臺(tái)負(fù)責(zé)人崔晨在近日舉行的一個(gè)論壇上表示,水滴開(kāi)放平臺(tái)將開(kāi)放水滴公司兩大核心優(yōu)勢(shì),一是對(duì)外輸出銷售支撐解決方案,幫助傳統(tǒng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提升線上獲客能力和服務(wù)能力;二是輸出行業(yè)賦能解決方案,將水滴的產(chǎn)品、營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)風(fēng)控、理賠、大數(shù)據(jù)等能力,打包輸出給有需要的合作伙伴。

與別的保險(xiǎn)科技公司相比,水滴與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作方在系統(tǒng)建設(shè)上深度合作,能更深入地融合到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)鏈條中,從而增強(qiáng)服務(wù)保險(xiǎn)公司的資源管理能力,并獲得更多的客戶接觸和業(yè)務(wù)認(rèn)知。

水滴開(kāi)放平臺(tái)的搭建離不開(kāi)持續(xù)加大科技研發(fā)投入。從水滴的財(cái)報(bào)來(lái)看,2018年、2019年、2020年、2021年前三季度,水滴公司研發(fā)投入分別6900萬(wàn)元、2．15億元、2．44億元、2．88億元,研發(fā)投入呈現(xiàn)累計(jì)加速狀態(tài),今年前三季度的研發(fā)投入已經(jīng)超過(guò)去年全年。此外,水滴公司研發(fā)體系的團(tuán)隊(duì)規(guī)模也已經(jīng)超過(guò)600人,這在同類互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)中處于領(lǐng)先地位。

水滴開(kāi)放平臺(tái)的發(fā)展給水滴公司帶來(lái)了飛輪效應(yīng)。飛輪效應(yīng)的提出者是亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯,他講述的是一個(gè)早期投入費(fèi)力,但是會(huì)給未來(lái)發(fā)展奠定很好基礎(chǔ)的例子,大意是說(shuō):“把一個(gè)巨大的輪子轉(zhuǎn)起來(lái)很費(fèi)力,可以在輪子上的每個(gè)點(diǎn),順著同一方向發(fā)力。初期會(huì)很慢,但隨著每一次發(fā)力的聚集,等輪子轉(zhuǎn)動(dòng)起來(lái),繼續(xù)用同樣的力氣,就會(huì)越轉(zhuǎn)越快�！�

挖掘科技能力,大幅提升運(yùn)營(yíng)效率

財(cái)報(bào)顯示,水滴保本季度銷售和營(yíng)銷費(fèi)用下降至7．8億元,環(huán)比減少37．2%。但是營(yíng)收僅出現(xiàn)了小幅下滑。在行業(yè)增速和新流量趨緩的環(huán)境下,水滴保除依靠更精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)方式外,積極運(yùn)用技術(shù)手段輔助提高存量用戶的價(jià)值挖掘和運(yùn)營(yíng)效率。

據(jù)介紹,水滴公司在持續(xù)加大在科技方面的投入,借助技術(shù)手段提升續(xù)費(fèi)率和人效。在自建的數(shù)據(jù)平臺(tái)、語(yǔ)音平臺(tái)及NLP平臺(tái)等能力基礎(chǔ)上,探索通過(guò)simBert編碼,vearch庫(kù)構(gòu)建大規(guī)模語(yǔ)義檢索引擎,利用信念網(wǎng)絡(luò)、注意力機(jī)制、copy機(jī)制等前沿技術(shù)提升DST能力,應(yīng)用人+機(jī)器標(biāo)注、封疆學(xué)習(xí)等提升數(shù)據(jù)采集、策略學(xué)習(xí)能力,構(gòu)建續(xù)保智能外呼機(jī)器人。

此外,根據(jù)線上運(yùn)營(yíng)情況及當(dāng)前熱點(diǎn)設(shè)置不同外呼策略及話術(shù),持續(xù)提升續(xù)保概率。有效的提升了續(xù)保運(yùn)營(yíng)人員的客情維護(hù)效率,減少數(shù)據(jù)匯報(bào)工作量,增加客戶觸達(dá)手段,集中促成續(xù)保。受益于續(xù)�？萍嫉牡�代優(yōu)化,水滴保三季度續(xù)保率較去年同期提升20%以上。

水滴公司擁有一套名為“水滴大腦”的智能系統(tǒng)。它借由大數(shù)據(jù)層面的巨大優(yōu)勢(shì),通過(guò)采集分析處理實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ),進(jìn)而通過(guò)AI能力(NLP、OCR、推薦算法等),賦能落地應(yīng)用,最終形成智能核保、智能理賠、智能醫(yī)療、風(fēng)險(xiǎn)控制的解決方案。

為解決用戶理賠難、理賠慢的痛點(diǎn),水滴建設(shè)并規(guī)模應(yīng)用智能理賠系統(tǒng),通過(guò)全流程智能化作業(yè),為用戶帶來(lái)全新的理賠體驗(yàn)。從用戶在線提交理賠申請(qǐng)開(kāi)始,智能理賠系統(tǒng)即通過(guò)OCR+NLP技術(shù)快速識(shí)別資料信息,并通過(guò)大數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證實(shí)現(xiàn)快速判定。

在水滴平臺(tái),用戶只需按照提示上傳或補(bǔ)充資料,極大的簡(jiǎn)化了操作難度,縮短了理賠等待時(shí)間。根據(jù)水滴保發(fā)布2021年理賠服務(wù)半年報(bào)顯示,平臺(tái)線上申請(qǐng)理賠率達(dá)100%。平均理賠時(shí)效縮短至15．7小時(shí),較去年提速18．2%,最快理賠時(shí)效僅為8秒。最快理賠時(shí)效僅需8秒,這就是水滴速度!

水滴自建的CONF醫(yī)療知識(shí)圖譜能夠更好的了解用戶需求。同時(shí),通過(guò)AI算法,可以幫助水滴保實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)效率、精準(zhǔn)營(yíng)銷、精細(xì)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制、智能理賠、服務(wù)品質(zhì)等保險(xiǎn)價(jià)值鏈條整體提升。

如今,在保險(xiǎn)產(chǎn)品接入方面,水滴可實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品介入僅需1天,非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品2-3天,整體續(xù)保產(chǎn)品接入速度同比提升4倍,可更快速、高效的推出新產(chǎn)品;在理賠方面,水滴智能理賠系統(tǒng)模型準(zhǔn)確率達(dá)到99．67%,案例處理時(shí)效改善55．85%。在營(yíng)銷方面,經(jīng)過(guò)水滴前期觸達(dá)和教育的潛在保險(xiǎn)用戶,線上線下的轉(zhuǎn)化率遠(yuǎn)高于其他用戶,達(dá)成的保費(fèi)規(guī)模逐月成倍增長(zhǎng)。

提升科技輸出能力,突破市場(chǎng)天花板

水滴公司創(chuàng)始人兼CEO沈鵬透露,基于對(duì)公司前景的堅(jiān)定信心和對(duì)公司長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的支持,以及維護(hù)廣大公眾投資者利益的堅(jiān)定選擇,包括其本人在內(nèi)的共計(jì)三十余位核心管理人員,在上市前已承諾在水滴公司本月的禁售期結(jié)束后的至少18個(gè)月內(nèi),不會(huì)出售或處置持有的水滴公司股票或期權(quán),持續(xù)加強(qiáng)戰(zhàn)略穩(wěn)定性和更專注公司發(fā)展。

在此前公司的內(nèi)部會(huì)議上,水滴公司核心高管均表示 "對(duì)未來(lái)有信心”,“短期股價(jià)并不能反映一家公司的真實(shí)價(jià)值。我們要認(rèn)真的圍繞公司愿景和目標(biāo)去發(fā)力,讓公司變得更好,當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)得越來(lái)越好時(shí),自然就會(huì)回歸到應(yīng)有的價(jià)值。”

公司高管對(duì)公司的未來(lái)有信心,一方面是保險(xiǎn)市場(chǎng)有較高的“天花板”和增長(zhǎng)潛力,另一方面,通過(guò)大量的研發(fā)投入,水滴正在將過(guò)往積累下來(lái)的營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)、智能化和系統(tǒng)化等能力形成一套完整的保險(xiǎn)科技能力,與合作伙伴共享,開(kāi)放共贏,幫助其拓展增量市場(chǎng),也有望成為水滴的“第二增長(zhǎng)曲線”。

中國(guó)保險(xiǎn)深度與世界平均水平相比存在差距,僅與鄰國(guó)日本相比,2020年日本保險(xiǎn)深度已達(dá)到8．1%,而中國(guó)僅為4．3%(約合431美元)。按照第十四個(gè)五年計(jì)劃,到2025年,我國(guó)的保險(xiǎn)滲透率和密度將分別達(dá)到6．8%和6,596元人民幣(約合971美元),保險(xiǎn)密度6年復(fù)合增速19．1%。

保險(xiǎn)公司的科技輸出收入,是指以公司的CRM系統(tǒng)和與保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)商系統(tǒng)等技術(shù)為支撐,為特定保險(xiǎn)公司提供消費(fèi)者管理,參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)等科技解決方案所得的收入。相比其他指標(biāo),科技輸出能力更能體現(xiàn)出其發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2019年眾安科技輸出收入為2．7億元,2020年增長(zhǎng)35．4%達(dá)到3．65億元。從水滴公司的情況來(lái)看,該部分收入增速比眾安在線更快,2020年同比增長(zhǎng)273．1%達(dá)到1．94億元,占公司總營(yíng)業(yè)收入的比重?cái)U(kuò)大到6．4%。這一占比還在不斷擴(kuò)大。

今年10月,水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)與蘇寧保達(dá)成戰(zhàn)略合作,雙方將在保險(xiǎn)產(chǎn)品研發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)化決策、信息系統(tǒng)建設(shè)、新技術(shù)應(yīng)用、銷售模式創(chuàng)新等領(lǐng)域展開(kāi)深入合作,為廣大用戶提供創(chuàng)新性的保險(xiǎn)解決方案,共同構(gòu)建數(shù)字保險(xiǎn)創(chuàng)新生態(tài)。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái),水滴保服務(wù)用戶數(shù)量已過(guò)億人,這沉淀了海量的用戶數(shù)據(jù)、理賠數(shù)據(jù)、服務(wù)數(shù)據(jù),為其實(shí)施大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外,水滴籌等保險(xiǎn)場(chǎng)景雖然耗費(fèi)了巨大人力、資金成本,且不貢獻(xiàn)營(yíng)收,但也為水滴公司沉淀了海量數(shù)據(jù)。

依托水滴籌業(yè)務(wù),水滴自建CONF醫(yī)療知識(shí)圖譜,覆蓋了99%診斷庫(kù)、醫(yī)療保障目錄庫(kù)和全國(guó)98%以上各類醫(yī)院及鑒定機(jī)構(gòu),同時(shí)針對(duì)水滴各業(yè)務(wù)場(chǎng)景內(nèi)經(jīng)常出現(xiàn)的疾病和藥品做了名稱歸一化處理,形成3000+萬(wàn)條統(tǒng)一編碼的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)。目前該醫(yī)療知識(shí)圖譜可以應(yīng)用于多個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

長(zhǎng)期來(lái)看,隨著水滴科技研發(fā)力量的進(jìn)一步壯大,板塊內(nèi)各接口加速打通,平臺(tái)本身的開(kāi)放性進(jìn)一步增強(qiáng),技術(shù)服務(wù)有望成為公司整個(gè)保險(xiǎn)價(jià)值鏈中一條可持續(xù)的不斷向上的盈利曲線。