“公司擬以不超過(guò)2．66億歐元的價(jià)格參與競(jìng)買(mǎi)。”

作者：圣蓉 出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

風(fēng)神股份（600469．SH）公告，公司擬通過(guò)子公司風(fēng)神香港以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓的HG（中國(guó)信達(dá)旗下公司）所持PTG 38％股權(quán)。本次交易將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。根據(jù)PTG《公司章程》，公司及子公司擁有本次交易的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。公司擬以不超過(guò)2．66億歐元（約合人民幣20．7億元）的價(jià)格參與競(jìng)買(mǎi)。

截至發(fā)稿，風(fēng)神股份總市值約為32．3億元。 目前，PTG的股東包括中國(guó)化工橡膠有限公司（52％），中國(guó)信達(dá)（01359．HK）旗下的High Grade （HK） Investment Management Limited（即HG，占38％），以及風(fēng)神輪胎股份有限公司（10％）。 鑒于風(fēng)神股份已經(jīng)直接持有PTG 10％的股權(quán)，另根據(jù)公告，風(fēng)神股份擬與橡膠公司簽署《股權(quán)托管協(xié)議》，橡膠公司將 TP Industrial Holding S．r．l． （“TPIH”）持有的PTG 52％的股權(quán)托管給風(fēng)神股份。（見(jiàn)下圖） 公告顯示，本次若成功收購(gòu)HG所持PTG 38％的股權(quán)，風(fēng)神股份將直接持有PTG 48％的股權(quán)、控制PTG 100％的股權(quán)（基于托管協(xié)議），PTG將成為風(fēng)神股份合并范圍內(nèi)子公司。 Prometeon Tyre Group S．r．l．（文中簡(jiǎn)稱PTG）為意大利輪胎公司倍耐力（Pirelli）為實(shí)現(xiàn)工業(yè)輪胎重組業(yè)務(wù)目的而設(shè)立的控股公司，成立于2015年，主要從事卡車、公交車和農(nóng)用機(jī)械等使用的輪胎的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

PTG股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（來(lái)源：風(fēng)神股份公告）

風(fēng)神輪胎股份有限公司（文中簡(jiǎn)稱“風(fēng)神股份”）成立于1965年，是中國(guó)化工集團(tuán)有限公司控股的大型輪胎上市公司。主要從事卡客車輪胎、工程機(jī)械輪胎等多種輪胎的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司于2003年在上交所主板上市。 此次交易或?qū)⒂兄�于風(fēng)神股份提高產(chǎn)品的性能、公司的研發(fā)能力與技術(shù)、拓展海外市場(chǎng)、形成全球產(chǎn)能布局從而有效地應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦、提升競(jìng)爭(zhēng)力。 PTG擁有7大產(chǎn)品系列，約240種輪胎產(chǎn)品，銷售區(qū)域覆蓋歐洲、中東、南美、北美及亞太等地區(qū)。2020年，PTG實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83．77億元，同比下降15．69％，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0．57億元，同比下降92．98％。其中，子午胎業(yè)務(wù)占PTG主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的85％以上。PTG在南美、歐洲、中東及非洲的子午胎業(yè)務(wù)市場(chǎng)的占有率分別為13．6％、5．5％和5．8％。

PTG的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

PTG的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下方面：

一、研發(fā)能力和工業(yè)胎技術(shù)。

倍耐力集團(tuán)是世界最大輪胎制造商之一，擁有多項(xiàng)領(lǐng)先的專利和技術(shù)。PTG擁有倍耐力工業(yè)胎的70余項(xiàng)發(fā)明專利和產(chǎn)品集成技術(shù)工藝以及機(jī)械專有技術(shù)工藝的使用權(quán)。并且在2015年P(guān)TG單獨(dú)成立之后，新增了6項(xiàng)PTG公司自己所有的專利。此外，PTG擁有工程技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員145名，研發(fā)中心3個(gè)，分別在意大利米蘭、巴西圣安德烈和土耳其伊茲米特。

二、品牌知名度和聲譽(yù)

。倍耐力品牌長(zhǎng)期受到世界著名汽車制造廠商認(rèn)可。PTG的工業(yè)輪胎產(chǎn)品擁有倍耐力授予的“PIRELLI”、“倍耐力”等商標(biāo)的使用權(quán)。依托Pirelli Tyre授權(quán)的先進(jìn)技術(shù)和持續(xù)重點(diǎn)的研發(fā)工作，PTG的產(chǎn)品以其在客戶中享有的盛譽(yù)在業(yè)內(nèi)受到廣泛認(rèn)同，有利于其在競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先地位。目前，PTG為全球超3，000家客戶提供服務(wù)，其中包括輪胎批發(fā)商、零售連鎖店、輪胎經(jīng)銷商和大型車隊(duì)，約有1，000支車隊(duì)由PTG直接或間接供貨。此外，PTG已獲得眾多全球車企的認(rèn)證，客戶包括奔馳、福特、大眾等全球知名企業(yè)。

三、全球多個(gè)生產(chǎn)基地和分銷渠道。

PTG先后在美國(guó)、瑞士、西班牙、阿根廷、波蘭、德國(guó)、土耳其、墨西哥、埃及、哥倫比亞、中國(guó)、意大利、巴西建立了自己的子公司，用于生產(chǎn)和分銷。生產(chǎn)基地主要位于土耳其、巴西和埃及三個(gè)國(guó)家。在各主要區(qū)域市場(chǎng)擁有生產(chǎn)基地，可以快速對(duì)市場(chǎng)需求做出反應(yīng)，并以較低的物流成本將產(chǎn)品輸送至各個(gè)市場(chǎng)。PTG在土耳其和埃及的工廠位于低制造成本的中東地區(qū)，同時(shí)毗鄰歐洲高端工業(yè)胎消費(fèi)市場(chǎng)，其所覆蓋的產(chǎn)品銷售區(qū)域具有較高的市場(chǎng)利潤(rùn)率，便于配合客戶進(jìn)行產(chǎn)品配套開(kāi)發(fā)。

風(fēng)神股份主要生產(chǎn)“風(fēng)神”、“風(fēng)力”、“卡之力”、“河南”等多個(gè)品牌一千多個(gè)規(guī)格品種的卡客車輪胎、工程機(jī)械輪胎等多種輪胎，是徐工、龍工等國(guó)內(nèi)工程機(jī)械車輛生產(chǎn)巨頭的戰(zhàn)略供應(yīng)商，是世界知名重卡制造東風(fēng)商用車公司主要輪胎戰(zhàn)略供應(yīng)商，是VOLVO等全球建筑設(shè)備企業(yè)的配套供應(yīng)商。公司輪胎產(chǎn)品銷往全球140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在北美重卡市場(chǎng)占1％以上的市場(chǎng)份額。