3．3 行業(yè)發(fā)展

智慧醫(yī)療是指通過打造健康檔案區(qū)域醫(yī)療信息平臺，利用最先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)患者與醫(yī)務(wù)人員、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)療設(shè)備之間的互動，逐步達(dá)到信息化的新型醫(yī)療系統(tǒng)。

智慧醫(yī)療有利于整合我國碎片化的醫(yī)療系統(tǒng)，打通醫(yī)療機(jī)構(gòu)之間“數(shù)據(jù)孤島”，并極大程度提升院方的接診效率，緩解我國醫(yī)療資源緊張的現(xiàn)狀。根據(jù)蛋殼研究院的劃分，醫(yī)療信息化大體可分為 1．0－4．0 四個階段：以收費(fèi)為中心，解決非診療業(yè)務(wù)的 1．0 階段；以業(yè)務(wù)為核心，各科室應(yīng)用子系統(tǒng)信息化的 2．0 階段；著眼互聯(lián)互通，打造整體數(shù)據(jù)集成平臺的 3．0 階段以及區(qū)域互聯(lián)互通實(shí)現(xiàn) 大數(shù)據(jù)分析，人工智能賦能輔助診療的 4．0 階段。

圖 智慧醫(yī)療發(fā)展四階段

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 東北證券

我國目前大多數(shù)醫(yī)院處于醫(yī)療信息化 2．0 階段，逐步向 3．0、4．0 階段邁進(jìn)。自二十 世紀(jì)七十年代初起步至今，我國醫(yī)療信息化建設(shè)重點(diǎn)從醫(yī)院內(nèi)部管理到關(guān)注患者診療，再到區(qū)域性信息互通，醫(yī)療信息化建設(shè)實(shí)現(xiàn)了從個體到整體、從局部到廣域的發(fā)展，內(nèi)涵與功能得到強(qiáng)化，服務(wù)范圍不斷延伸。

20 世紀(jì) 80 年代，隨著小型機(jī)被引入國內(nèi)，部分具有前瞻意識的醫(yī)院將其引入管理，我國的醫(yī)療信息化建設(shè)就此開始起步。以財(cái)務(wù)管理和成本核算為核心，借助信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對醫(yī)院的人財(cái)物資源進(jìn)行調(diào)配的 HIS（Hospital Information System）是最先被引入的信息系統(tǒng)。

到了 20 世紀(jì)末，我國經(jīng)濟(jì)科技水平有了大幅提升，醫(yī)改的深入以及不斷增長的醫(yī)療服務(wù)需求 對醫(yī)院信息化的要求越來越高。信息化的重點(diǎn)從管理層面轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)層面，幫助實(shí)現(xiàn)患者診療環(huán)節(jié)全流程信息化和各醫(yī)技科室信息化的 CIS（臨床信息化，Clinical Information System）被引入醫(yī)院。不過，CIS 下屬子應(yīng)用系統(tǒng)的接口并沒有業(yè)界統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不同品牌的系統(tǒng)之間很難對接，甚至需要收取授權(quán)費(fèi)用。這也直接導(dǎo)致了醫(yī)院內(nèi)部“信息孤島”的產(chǎn)生，3．0 階段的集成系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生。

醫(yī)療信息化企業(yè)開發(fā)出集成平臺，將不同的醫(yī)療子系統(tǒng)進(jìn)行對接，整合不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，搭建臨床數(shù)據(jù)中心CDR。整個醫(yī)院的信息化系統(tǒng)直到這個階段才算完成整體體系。最近一兩年，隨著近年來大數(shù)據(jù)平臺和人工智能的興起，及其系統(tǒng)在其他領(lǐng)域應(yīng)用中展現(xiàn)出的巨大潛力。

圖 醫(yī)療信息化系統(tǒng)分類

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 東北證券

2010 年以來，我國醫(yī)院信息化建設(shè)的重點(diǎn)逐漸開始轉(zhuǎn)移到 GMIS（區(qū)域醫(yī)療信息化，Globe Medical Information Service）。這一階段主要由政府引導(dǎo)，以區(qū)域內(nèi)居民電子健康檔案為核心，通過網(wǎng)絡(luò)將醫(yī)院內(nèi)部與外部平臺連通，建立面向病人、 醫(yī)院及衛(wèi)生行政部門的信息系統(tǒng)，并將大數(shù)據(jù)和高級輔助 CDSS 也被引入其中，用于進(jìn)行衛(wèi)生醫(yī)療系統(tǒng)的精細(xì)管理及幫助醫(yī)生臨床診療等。

除了上述醫(yī)院信息化系統(tǒng)以外，廣義的醫(yī)療信息化還包含了醫(yī)保信息化。起源于 2002 年 10 月的社保“金保工程”將醫(yī)保與養(yǎng)老、工傷、生育和失業(yè)保險整合于一個系統(tǒng)中，建立起了覆蓋全 國的信息網(wǎng)絡(luò)，是我國醫(yī)保信息化發(fā)展的主要推手。

目前，我國絕大多數(shù)醫(yī)院處于 2．0 階段，正在向 3．0 和 4．0 階段邁進(jìn)。由于 3．0 和 4．0 彼此并不矛盾，也差不多同時進(jìn)行。整體來說，我國的智慧醫(yī)療建設(shè)整體處于較低水平，未來的發(fā)展歷程還很漫長。不過，由于新冠肺炎疫情的影響，一些先進(jìn)的信息應(yīng)用上馬速度陡然加快，并取得了很好的效果。因此，智慧醫(yī)院在未來將迎來一波大發(fā)展，前景十分廣闊。

3．4 行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因子

（1）政策利好智慧醫(yī)療行業(yè)發(fā)展

智慧醫(yī)療是智慧城市戰(zhàn)略規(guī)劃中一項(xiàng)重要的民生領(lǐng)域應(yīng)用。隨著多項(xiàng)醫(yī)衛(wèi)信息化政策的出臺以及新醫(yī)改的不斷深入，中國相關(guān)政府部門積極響應(yīng)智慧醫(yī)院及智慧醫(yī)療的建設(shè)和投入，從新技術(shù)應(yīng)用、政策鼓勵等多個維度推動醫(yī)療手段信息化、醫(yī)療技術(shù)智能化以解決當(dāng)前所面臨的各種醫(yī)療問題，并對智慧醫(yī)療建設(shè)提出了更高的要求。

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)和發(fā)展的指導(dǎo)意見》要求實(shí)現(xiàn)按照疾病的輕重緩急及治療的難易程度進(jìn)行分級，不同級別的醫(yī)療機(jī)構(gòu)承擔(dān)不同疾病的治療，逐步實(shí)現(xiàn)從全科到專業(yè)化的醫(yī)療過程，真正實(shí)現(xiàn)電子病歷互聯(lián)互通。政策的落實(shí)在很大程度上推動智慧醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。

（2）社會現(xiàn)狀促進(jìn)醫(yī)療智慧化轉(zhuǎn)型

社會現(xiàn)狀對醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)提出新需求，城鎮(zhèn)化的推進(jìn)加劇了城鄉(xiāng)醫(yī)療水平的不均衡，城市醫(yī)院尋求更加便捷、高效的智慧化手段緩解日益增大的巨量就診壓力，老齡化社會加劇、慢性病健康管理等問題，使得當(dāng)下醫(yī)院迫切尋找需要轉(zhuǎn)變運(yùn)營方式，不斷探索醫(yī)療智慧化轉(zhuǎn)型。

（3）人均可支配收入提高倒逼智慧醫(yī)療行業(yè)發(fā)展

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年我國人均可支配收入32189元，比上年名義增長4．7％，扣除價格因素，實(shí)際增長2．1％；人均消費(fèi)支出21210元，其中，人均醫(yī)療保健支出1843元，占總支出比例達(dá)8．7％。隨著人均可支配收入的提高，人們越來越關(guān)注健康，對高質(zhì)量醫(yī)療服務(wù)需求持續(xù)上升，倒逼智慧醫(yī)療行業(yè)發(fā)展。

（4）技術(shù)進(jìn)步助推醫(yī)院智慧化建設(shè)

技術(shù)進(jìn)步實(shí)現(xiàn)醫(yī)院智慧化建設(shè)，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、傳感技術(shù)的發(fā)展使輔助決策、輔助醫(yī)療手段成為可能，促進(jìn)醫(yī)院聯(lián)合醫(yī)療保險、社會服務(wù)等部門，在診前、診中、診后以及醫(yī)療支持等各個環(huán)節(jié)，對患者就醫(yī)及醫(yī)院服務(wù)流程進(jìn)行簡化，也使得醫(yī)療信息在患者、醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)院信息系統(tǒng)和醫(yī)護(hù)人員間流動共享，極大地提高了醫(yī)療工作效率。同時，5G技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)的不斷發(fā)展也在客觀上為其深化應(yīng)用提供了更豐富的可能性。

3．5 行業(yè)風(fēng)險分析和風(fēng)險管理

表 常見行業(yè)風(fēng)險因子

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行

本行業(yè)常見的風(fēng)險如下：

（1）技術(shù)風(fēng)險

智慧醫(yī)療由物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等眾多高新技術(shù)作為運(yùn)作核心，因此任何相關(guān)技術(shù)方面的突破都將對智慧醫(yī)療的發(fā)展起到舉足輕重的作用，包括FRID等智能感知技術(shù)、5G等信息互通技術(shù)、云計(jì)算等信息處理技術(shù)。具體問題，例如如何能夠長期精準(zhǔn)地采集數(shù)據(jù)；網(wǎng)絡(luò)傳輸如何實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定；如何實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)證、責(zé)任可溯；如何建成高拓展性、高容錯性、滿足不同存取訪問需求的數(shù)據(jù)平臺以適應(yīng)高速增長的醫(yī)療數(shù)據(jù)規(guī)模等。

（2）信息泄露風(fēng)險

智慧醫(yī)療的建設(shè)過程中會產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)，包括個人健康信息、醫(yī)護(hù)人員工作信息、藥品設(shè)備信息等，存在較大的安全隱患。然而，目前國家層面的相關(guān)法律和政策還不盡完善，如有關(guān)病歷資料保護(hù)的法律或文件（《刑法》《侵權(quán)責(zé)任法》《醫(yī)療機(jī)構(gòu)病歷管理規(guī)定》等）中多為宣示性條款，可操作性較差。

如移動醫(yī)療等新業(yè)務(wù)在為用戶提供服務(wù)的同時，用戶的個人信息也面臨著越來越多的潛在風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序暴露安全漏洞造成用戶姓名、住址、電話、身份證號、消費(fèi)記錄、檢查報告等重要個人信息被泄露的問題時有發(fā)生。

（3）信息孤島問題

目前，各醫(yī)院的電子病歷和醫(yī)療信息管理體系由不同企業(yè)為醫(yī)院開發(fā)，帶有很強(qiáng)的個性化色彩，因而造成了醫(yī)院與醫(yī)院間的信息標(biāo)準(zhǔn)差異。由于沒有信息標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一架構(gòu)和統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，醫(yī)院間的信息不能共享，醫(yī)院仍是信息孤島，因而難以發(fā)揮互聯(lián)互通的效力。

（4）對智慧醫(yī)療人生的差異化風(fēng)險

醫(yī)療服務(wù)體系復(fù)雜，專業(yè)性極強(qiáng)，關(guān)系每個人的生命健康，要有基本的規(guī)則和規(guī)范底線，技術(shù)的創(chuàng)新驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新機(jī)制驅(qū)動都要符合核心業(yè)務(wù)的內(nèi)在規(guī)律，對這個規(guī)律的認(rèn)識和理解還不夠完善，醫(yī)療衛(wèi)生體系在自我變革的過程中遇到技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會的變革，需要做好頂層設(shè)計(jì)和分布實(shí)施。

3．6 競爭分析

表 智慧醫(yī)療行業(yè)全球企業(yè)30強(qiáng)

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行

智慧醫(yī)療行業(yè)面臨的關(guān)鍵競爭點(diǎn)在于技術(shù)、提供的設(shè)備方案的完整性 行業(yè)融合了多種技術(shù)，企業(yè)除了要有較強(qiáng)的研發(fā)能力，還需要有其他行業(yè)（如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理 、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)等）龍頭企業(yè)的合作支持提高其技術(shù)豐富程度。只有二者相輔相成才能提高其自身競爭力。

波特五力模型分析

圖 波特五力模型

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 中國知網(wǎng)

（1）潛在進(jìn)入者的威脅

信息化軟件行業(yè)本身的進(jìn)入壁壘并不高，但由于醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)自身特征和復(fù)雜性，導(dǎo)致醫(yī)療信息化服務(wù)類企業(yè)的進(jìn)入壁壘高于其他應(yīng)用軟件行業(yè)。醫(yī)療信息化企業(yè)的進(jìn)入壁壘主要來自以下幾方面：第一，行業(yè)資質(zhì)限制；。第二，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識障礙。醫(yī)療機(jī)構(gòu)體系繁雜、醫(yī)療業(yè)務(wù)專業(yè)化程度高，在進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)時需要充分考慮到衛(wèi)生行政部門、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)生與患者對臨床醫(yī)學(xué)和醫(yī)療機(jī)構(gòu)功能設(shè)置、醫(yī)療機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程等方面的需求，這就決定了醫(yī)療信息化項(xiàng)目的個性化程度很高，缺乏長期項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)積累的新進(jìn)入者很難在短期內(nèi)獲得相應(yīng)的能力。第三，產(chǎn)品和技術(shù)壁壘。醫(yī)療信息化產(chǎn)品涉及個人健康數(shù)據(jù)和公共衛(wèi)生安全，對系統(tǒng)的穩(wěn)定性、保密性和安全性要求較高。產(chǎn)品的成熟度、系統(tǒng)的完善性及可拓展性、技術(shù)服務(wù)水平等都是購買者首要考慮因素，對潛在的市場進(jìn)入者形成較高的壁壘。第四，客戶遷移難。由于醫(yī)院信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)中心一般是通過特別定制后的信息整合集成功能產(chǎn)品，落成后會使醫(yī)療機(jī)構(gòu)較大程度上依賴信息系統(tǒng)開發(fā)企業(yè)，從而形成穩(wěn)定的關(guān)系，更換軟件會讓客戶付出較高的關(guān)鍵信息遷移成本，對潛在市場進(jìn)入者形成較高壁壘。因此，總體上來講，該行業(yè)存在一定的進(jìn)入壁壘，降低了潛在進(jìn)入者的威脅。

（2）替代品的威脅

智慧醫(yī)療行業(yè)公司主營醫(yī)療信息化集成、遠(yuǎn)程醫(yī)療、智慧醫(yī)療應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)與服務(wù)，公司產(chǎn)品屬于應(yīng)用于醫(yī)療診療的信息化集成項(xiàng)目，具有一定的替代難度，在產(chǎn)品方面出現(xiàn)替代品威脅不大。第一，因?yàn)獒t(yī)院等業(yè)主方的專業(yè)性強(qiáng)，定制化程度高，能直接替代的產(chǎn)品不多。第二，替代轉(zhuǎn)換成本大。醫(yī)療信息化設(shè)施設(shè)備價格昂貴，專業(yè)技術(shù)要求高，不僅替換成本高，項(xiàng)目工程量大，且應(yīng)用場景繁雜瑣碎，建設(shè)完畢后的應(yīng)用還需要較長時間的技術(shù)指導(dǎo)，因此，客戶替代的意愿一般也不強(qiáng)烈。

（3）供應(yīng)商的議價能力

智慧醫(yī)療行業(yè)公司的醫(yī)療信息化項(xiàng)目涉及軟件、硬件和服務(wù)三個部分，一般項(xiàng)目的服務(wù)部分及核心系統(tǒng)的組建由公司自行完成，涉及供應(yīng)商的部分是硬件設(shè)備和部分應(yīng)用軟件，而應(yīng)用軟件采購更多的是數(shù)據(jù)庫軟件和備份軟件。從項(xiàng)目解決方案來看，公司需要采購的上游產(chǎn)品包括服務(wù)器、交換機(jī)、控制器、影像傳輸設(shè)備、計(jì)算機(jī)設(shè)備、視頻監(jiān)控設(shè)備等硬件設(shè)施，以及數(shù)據(jù)庫軟件和備份軟件等應(yīng)用軟件。可供選擇的產(chǎn)品代理商多，供應(yīng)商的議價能力的威脅不大。

（4）購買者的議價能力

目前，醫(yī)療信息化行業(yè)中的購買者以醫(yī)院為主，包括一級醫(yī)院、二級醫(yī)院、三級醫(yī)院。不同的醫(yī)院因其規(guī)模和服務(wù)對象不同，所采購的信息化項(xiàng)目以及采購方式都會有所不同。大致的采購形式分為兩種：第一種，醫(yī)院對于重大信息化項(xiàng)目一般采取公開招標(biāo)的方式進(jìn)行采購，參與投標(biāo)的企業(yè)在購買投標(biāo)文件后，按照要求準(zhǔn)備標(biāo)書參與投標(biāo)，過程透明且競爭激烈。此類項(xiàng)目，主要憑借公司實(shí)力中標(biāo)，對于中小企業(yè)來說，目前并不具備議價主動權(quán)。第二種，醫(yī)院對于較小的信息化建設(shè)項(xiàng)目，如某些部門信息化項(xiàng)目的運(yùn)維服務(wù)或者信息化系統(tǒng)的升級改造等項(xiàng)目，會采用邀標(biāo)、競爭性談判等方式進(jìn)行采購。因此，購買者具有一定的議價能力。

（5）產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭程度

醫(yī)療信息化行業(yè)具有比較鮮明的中國特色，本土公司對醫(yī)療行業(yè)現(xiàn)狀的解決方案更加熟悉并且能夠在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，對客戶需要求掌握更透徹，這使得他們更能獲得醫(yī)療用戶的青睞和認(rèn)可。目前，國內(nèi)獨(dú)立軟件商或系統(tǒng)集成商在醫(yī)療信息化建設(shè)中仍然處于主導(dǎo)地位。按競爭力劃分，國內(nèi)醫(yī)療信息系統(tǒng)供應(yīng)商可分為三大陣營：第一陣營，國際領(lǐng)先企業(yè)，這類企業(yè)實(shí)力雄厚，競爭力強(qiáng)，但市場份額�。坏诙�陣營，本土IT領(lǐng)軍企業(yè)，如華為、用友、方正等，目標(biāo)客戶是大中型醫(yī)院及衛(wèi)生機(jī)構(gòu)，具有較強(qiáng)的研發(fā)能力、價格優(yōu)勢和本土化優(yōu)勢，競爭力較強(qiáng)；第三陣營為本土中小型軟件企業(yè)，目標(biāo)客戶為一級醫(yī)院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院、社區(qū)醫(yī)院之類等級相對較低的醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)，價格低廉，但競爭力相對較弱。

SWOT分析（以醫(yī)惠科技為例）

圖 SWOT矩陣

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 中國知網(wǎng)